Российские потребители приходят в себя после паники

Фото: Fotolia

Аналитический департамент Sberbank CIB опубликовал очередной обзор потребительской уверенности россиян, в котором исследуются тенденции в части расходов, сбережений и потребительского поведения граждан.

Это уже 11-й по счету выпуск данного обзора под названием «Потребительский индекс Иванова». По итогам I кв наблюдается небольшое восстановление уверенности российских потребителей по сравнению с IV кв 2014 г. Индекс за это время поднялся с -24% до -22%. Такую динамику аналитики Sberbank CIB связывают с улучшением оценки благосостояния страны в совокупности с уменьшением девальвационных опасений и менее негативным восприятием текущей экономической конъюнктуры.

Ниже приведем основные выводы, которые сделали аналитики банка на основе опроса потребителей.

Индекс национального благосостояния

Индекс национального благосостояния восстановился с минус 51% в IV квартале 2014 года до минус 36% в минувшем квартале. Мы связываем это в первую очередь с уменьшением опасений, связанных с девальвацией рубля (этого фактора опасаются 38% потребителей по сравнению с 45% в прошлом опросе) и тем, что потребители стали менее негативно оценивать текущее состояние экономики (на 4% меньше опрошенных считают, что российская экономика нестабильна). Эти факторы также положительно сказались на оценках личного благосостояния в перспективе на следующий год: соответствующий индекс вырос с минус 4% до минус 1%.

Индекс, оценивающий условия для совершения крупных покупок

Индекс, оценивающий условия для совершения крупных покупок, снизился до отметки минус 39% (с 22% в IV квартале 2014 года). Произошло это после паники на валютном рынке и последующего бума продаж непродовольственных товаров в декабре, связанного с тем, что граждане пытались защитить свои сбережения от девальвации. В результате отложенный спрос на товары длительного пользования был по большей части реализован, что, в сочетании с макроэкономической неопределенностью и ухудшением ожиданий граждан, вылилось в падение индекса в минувшем квартале.

На самом деле этот фактор был предсказуем, поскольку, как и отмечается в обзоре, многие потребители перед новым годом буквально сметали с прилавков бытовую технику, а также в экстренном порядке скупали автомобили. После такого панического спроса спад был просто неминуем.

Сидим в рубле

В I квартале Ивановы значительно лучше оценивали перспективы рубля: сейчас лишь 27% опрошенных ожидают дальнейшего ослабления валюты (по сравнению с 51% в декабре). В иностранной валюте респонденты хранят всего 21% сбережений, а 65% опрошенных в настоящий момент не планируют покупать валюту. Очевидно, что это связано с меньшей волатильностью валютного курса и возросшей привлекательностью рублевых депозитов на фоне повышения процентных ставок и увеличения суммы страхового возмещения по банковским вкладам.

Здесь крайне интересно было бы посмотреть на процент людей, которые за первый квартал избавились от валюты, однако таких данных нет.

Сбережения

Отмечается некоторое ухудшение данных в части сбережений. Доля Ивановых, не имеющих сбережений, составила 37% (столько же, сколько в среднем за 2014 год), а доля месячного дохода, откладываемого на «черный день», выросла с 8,3% в IV квартале до 9,2% в I квартале 2015 года. После всплеска сберегательной активности в IV квартале 2014 года в попытке защитить сбережения от девальвации потребители вернулись к обычным моделям сбережения средств.

Где бы сэкономить

В марте доля покупателей, чувствительно реагирующих на колебания цен, увеличилась до 75% (с 73% в сентябре и 68% год назад). Соответственно, Ивановы стали покупать менее дорогие товары: 66% респондентов пытается экономить на товарах повседневного потребления (по сравнению с 60% в декабре и 54% в среднем за 2013 год), а 36% опрошенных признались, что в минувшем квартале сократили расходы на товары первой необходимости (в IV квартале прошлого года таковых было 28%). Что касается необязательных трат, то 45% планируют сократить количество посещений кафе и ресторанов, 36% — урезать расходы на электронику и бытовую технику, 23% — сократить расходы на отпуска (по сравнению с предыдущим опросом все эти показатели ухудшились).

Покупки впрок более не актуальны

Доля респондентов, делающих запасы продовольствия, сократилась с 22% в IV квартале 2014-го до 12% в I квартале 2015-го, тогда как в сегменте электроники и бытовой техники процент таких покупателей уменьшился с 15% до 12%. Таким образом, число тех, кто закупает товары впрок, снижается, что негативно скажется на продажах во II квартале 2015 года как в продовольственном, так и в непродовольственном сегменте.

Охота на скидки

Впервые с начала проведения опроса увеличилось среднее количество торговых сетей, в которых респонденты делают покупки: если в IV кв оно составляло 2,3, то в I квартале 2015 года выросло до 2,8. Это признак такого явления, как «погоня за скидками», что подтвердили и несколько розничных сетей, которые отмечают рост числа покупателей, приходящих в их магазины только за товарами, продающимися со скидкой. Кроме того, восстановилась доля гипермаркетов за счет сокращения доли менее крупных форматов: в среднем потребители тратили в них 20,3% продовольственного бюджета по сравнению с 19,3% в IV квартале.

Рынок труда — слабое звено

В I кв 2015 года уровень безработицы по сравнению с IV кв 2014 года снизился на 20 б. п., до 10,4%. Тем не менее условия на рынке труда остаются непростыми, на что указывает индекс чистого найма, который в I квартале 2015 года снизился до минус 44% (с минус 37% в IV квартале 2014-го): число респондентов, отметивших, что их работодатель сокращает численность персонала — как путем прямых увольнений, так и путем закрытия позиций после ухода сотрудников по собственному желанию — увеличилось с 43% до 51%. Доля опрошенных, опасающихся потери работы, выросла до 37% (с 35% в IV квартале и 30% в III квартале). Эти факторы сделали безработицу одним из значимых фактором опасений: на него указало 46% опрошенных (первый по значимости — инфляция, которой опасаются 67% респондентов).

Продуктовая инфляция

По наблюдениям Ивановых, общая продуктовая инфляция ускорилась до 17,8% (что ниже официальной статистики: по данным Росстата за март, годовой рост цен на продукты питания составил 23%), при этом отпускные цены в магазинах котирующихся на бирже розничных сетей увеличивались медленнее: их годовой рост составил 14%. Ввиду рекордно высокой чувствительности цен это способствует перетоку покупателей в магазины публичных розничных сетей, что сулит этим компаниям высокие операционные индикаторы в I квартале 2015 года. Перспективы II квартала, впрочем, вызывают у нас некоторые опасения, так как рост спроса на более дешевые товары и все более активная погоня за скидками могут привести к возникновению ценовой конкуренции даже между крупнейшими сетями.